Второй год подряд в металлургической промышленности России наблюдается спад. Особенно заметна отрицательная динамика у предприятий чёрной металлургии.
По данным Росстата, в январе — июле 2025 года производство в отрасли снизилось на 3,3%. В июле объём выпущенной продукции упал на 10,2% по сравнению с аналогичным периодом 2024-го.
Более свежую и конкретную статистику в сентябре представила корпорация «Чермет». По данным организации, за 8 месяцев текущего года производство стали сократилось на 5,4%, чугуна — на 1,7%, готового проката — на 5,4%, труб — на 13,5%. При этом добыча железной руды приросла на 2,5%.
О проблемах в отрасли начали говорить с начала года, а в мае игроки рынка направили одно из первых официальных обращений к властям.
В день российского предпринимательства Владимир Путин провёл встречу с представителями деловых кругов, где приняли участие компании «Металл Сервис» и «Новосталь-М». Промышленники попросили отсрочку по уплате акциза на жидкую сталь.
Позже о различных мерах стали говорить ещё чаще, как отдельные компании, так и ассоциации. На этой неделе Минфин заявил, что часть инициатив будет одобрена. В новой статье разбираемся, что привело к кризису и как из него предлагают выйти.
Причины металлургического кризиса
На протяжении почти полутора лет производство стальной продукции идёт на спад. Это происходит как из-за проблем с поставками за рубеж, так и из-за снижения спроса на внутреннем рынке.
— Закрытие европейских рынков
До 2022 года компании РФ были одними из ведущих поставщиков металлопродукции в Европу. По словам президента ассоциации «Русская сталь» Алексея Сентюрина, около 45% мощностей отрасли были ориентированы на производство под экспорт.
К примеру, компания «Северсталь» в 2021 году отгрузила иностранным потребителям практически половину своей продукции (47% от всей выручки). А уже в 2022 году продажи на внутренний рынок вытеснили экспортные (соотношение 80 на 20%).
Если в 2021 году отечественные металлурги экспортировали 32 млн т стали, то в 2024-м — 20 млн т. Выпавшие объёмы поставок в ЕС начали замещать, переориентировавшись на страны Ближнего Востока и Юго-Восточной Азии, в том числе Индию, Китай и Турцию.
— Снижение экспортных цен
Рентабельность экспортных поставок снижается в том числе из-за снижения стоимости металлопродукции на мировых рынках. Цены на сталь сейчас находятся на многолетних минимумах: $460 за 1 т (на базисе FOB, Чёрное море) российского горячекатаного проката или $414 за 1 т китайского проката.
При этом в Европе и Америке стоимость аналогичной продукции доходит до $700-1000/т из-за высокого уровня торговых барьеров, выяснил «Ъ». К таким барьерам в частности относятся новые пошлины на импорт в размере 50%, которые США ввели в июне текущего года.
В обзоре «Тинькофф Журнал» (Т—Ж) указано, что отечественным компаниям выгодно продавать излишки стали за рубеж, лишь когда та стоит более $500/т. Аналитики отмечают, что сейчас на мировые цены в первую очередь давит дешёвая сталь из КНР, где отмечается переизбыток производства.
Аналитики считают, что льготы со стороны государства позволяют китайским сталеварам держать цены на низком уровне.
— Конкуренция с Китаем
Внутреннее потребление стали в Поднебесной сокращается из-за снижения объёмов строительства. Если в 2019 году на долю недвижимости приходилось около трети поставок, то в 2023-м — уже 19%. Сейчас объёмы продолжают падать.
На Китай приходится более 50% мирового производства стали и в последние несколько лет страна активно наращивает экспорт, чтоб избавляться от избытка продукции. Согласно отчёту S&P Global, в 2024 году республика направила на внешние рынки более 100 млн т стали (максимум с 2016-го).
КНР закономерно увеличивает поставки и в Россию. По данным Т—Ж, в первом полугодии РФ импортировала железа, стали и изделий из неё на рекордную сумму $1,96 млрд. Доля Китая в российском импорте металлопродукции практически дошла до 25%.
Естественно, конкуренция с иностранными сталеварами беспокоит отечественных производителей. В июле глава «Северстали» Александр Шевелев заявил, что компания может обратиться к властям за антидемпинговыми мерами защиты внутреннего рынка.
— Сокращение спроса внутри России
В нашей стране, как и в КНР, по рынку стали ощутимее всего ударило охлаждение рынка недвижимости. По оценкам аналитиков «Т-Инвестиций», около 78% всего металлопотребления в нашей страны приходится на строительную отрасль.
Так, в январе-августе текущего года в эксплуатацию ввели 67,5 млн кв. м жилья, на 5,3% меньше по сравнению с аналогичным периодом 2024-го.
Темпы строительства замедляются из-за высоких процентных ставок, т. к. кредиты становятся менее доступными для населения. Кроме того, в 2024 году в РФ отменили льготную ипотечную программу, что также повлияло на количество совершаемых сделок.
В обзоре «РИА Рейтинг» отмечено, что по итогам первого квартала текущего года инвестиции в основной капитал строительного сектора сократились на 6,8%. Аналитики подчёркивают, что спрос на сталь падает и в других индустриях, за исключением нескольких подотраслей машиностроения.
К примеру, крупные нефтегазовые компании («Газпром», «Транснефть» и др.) урезают инвестиционные программы, и без новых проектов по строительству трубопроводов падает производство труб (-13,5% за 8 месяцев).
Таким образом, все эти факторы привели к «идеальному шторму», на который указывают и металлургические компании, и эксперты рынка.
В частности, с существенными финансовыми трудностями сейчас сталкивается компания «Мечел». По итогам первого полугодия убыток составил 40,5 млрд рублей, что в 2,5 раза больше прошлогоднего показателя. Её металлургический сегмент (Челябинский меткомбинат и др.) сократил выручку на 22%, до 107,8 млрд рублей.
За этот же период убыток «Промышленно-металлургического холдинга» (ПМХ) вырос более чем в 5 раз — 9,79 млрд рублей.
Читайте также: «Чёрная металлургия: стакан наполовину пуст или наполовину полон?».
Меры поддержки металлургов: ожидание и реальность
На протяжении нескольких месяцев правительство рассматривало инициативы, предложенные крупными игроками рынка.
Запросы отрасли представили на заседании подкомиссии по повышению устойчивости финансового сектора и отдельных отраслей экономики в конце августа. Какие варианты поддержки интересовали промышленников?
— Смягчение нагрузки от акциза на жидкую сталь
В этом направлении речь шла о нескольких льготах. Во-первых, отменить акциз для электрометаллургических комбинатов на 2026 год. Во-вторых, освободить от выплаты новые производства с инвестициями от 50 млрд рублей в период активной инвестиционной фазы и следующие три года.
В-третьих, скорректировать косвенный налог с учётом макроэкономических факторов или отсрочить выплату (вместе с НДПИ на железную руду) до следующего года.
Пока ставка акциза составляет 2,7% от среднемесячной экспортной стоимости стальных слябов на базисе FOB в портах Чёрного моря. Налог не уплачивается, если цена опускается ниже 30 тыс. рублей за 1 т.
— Мораторий на банкротство металлургических компаний
Эксперты отмечают, что инициатива направлена в первую очередь на «Мечел», долг которого по итогам полугодия вырос до 252 млрд рублей.
— Повышение экспортной пошлины на лом чёрных металлов
Пока поставки облагаются пошлиной в 5% и не менее €15/т. Выплату хотят изменить следующим образом: размер 5%, но не менее €25/т.
— Заморозка железнодорожных тарифов
С этой просьбой в официальном письме к Минпромторгу обратилась ассоциация «Русская сталь». Она предложила РЖД не повышать тарифы на перевозку металлопродукции второго и третьего классов хотя бы в следующем году. Экономический эффект для отрасли оценили в 21 млрд рублей.
— Защита от конкуренции с Китаем
Как мы отмечали ранее, КНР активно увеличивает поставки металлопродукции за рубеж, в том числе в нашу страну. Пока в отрасли не звучат всеобщие обращения о введении пошлин на импортную сталь, но руководство «Северстали» уже заявляло, что могут понадобиться антидемпинговые меры.
7 октября стало известно, что власти выбрали из всего этого перечня. Статс-секретарь замминистра финансов РФ Алексей Сазанов рассказал, что правительство одобрило отсрочку акциза на жидкую сталь и НДПИ на железную руду.
Как и представителям угольной отрасли, металлургам передвинули выплаты до 1 декабря 2025 года.
Читайте также: «Кризис в угольной отрасли — 2025: предпосылки и меры поддержки».
Аналитики «Т-Инвестиций» ранее отмечали, что временное обнуление налогов освободит только 3-4% годовой EBITDA сталеваров и не особо повлияет на динамику отрасли в целом.
А для госбюджета такие поправки означают, что уже в 2025 году выплаты со стороны металлургических компаний снизятся до 47,4 млрд рублей (-26%).
Редакция продолжит следить за ситуацией в металлургическом секторе, ведь не исключено, что в дальнейшем будут одобрены другие меры поддержки.